Darvas'ın Kutu Teorisi (Darvas Box Theory) nedir? Örnek bir senaryo verir misin? (Borsadan 2 Milyon Dolar Kazanan Dansçı)

 

Darvas'ın Kutu Teorisi (Darvas Box Theory), yatırımcı ve dansçı Nicolas Darvas tarafından geliştirilen ve hisse senedi fiyatlarının belirli bir aralık içinde hareket ettiğini varsayan bir teknik analiz yöntemidir. Bu teori, fiyat hareketlerinin belirli kutular (box) veya aralıklar içinde oluştuğunu ve bu kutuların kırılmasıyla yeni bir trendin başlayabileceğini öne sürer.

Darvas'ın Kutu Teorisi'nin temel prensipleri şunlardır:

Kutuların Oluşumu: Darvas, hisse senedi fiyatlarının belirli bir süre boyunca belirli bir aralıkta (kutu) hareket ettiğini gözlemler. Bu aralık, fiyatların belirli bir yüksek ve düşük seviyede sıkıştığı dönemleri temsil eder.

Kırılma ve Alım/Satım Sinyalleri: Bir hisse senedi fiyatı kutunun üst sınırını kırdığında, Darvas bunu bir alım sinyali olarak değerlendirir. Benzer şekilde, fiyat kutunun alt sınırını kırdığında ise bir satım sinyali olarak kabul edilir.

Takip Eden Durdurma (Trailing Stop): Darvas, hisse senedi fiyatı kutunun üst sınırını kırdığında alım yapar ve fiyat hareketini takip eden bir durdurma seviyesi belirler. Bu, yatırımcının kazançlarını korumasına ve olası zararları sınırlamasına yardımcı olur.

Hacim Analizi: Darvas, fiyat hareketlerini analiz ederken işlem hacmini de dikkate alır. Hacimdeki artışlar, fiyat hareketlerinin doğruluğunu ve gücünü teyit edebilir.

Darvas'ın Kutu Teorisi, özellikle trend takip eden yatırımcılar tarafından kullanılır ve hisse senedi piyasalarında belirli dönemlerde başarılı sonuçlar verebilir. Bu teori, piyasa hareketlerini basit ama etkili bir şekilde analiz etmek için geliştirilmiştir ve Nicolas Darvas'ın kendi yatırımlarında önemli başarılar elde etmesine yardımcı olmuştur.

Örnek bir senaryo verir misin?

Tabii, Darvas'ın Kutu Teorisi'nin nasıl uygulandığını anlamak için örnek bir senaryo üzerinden gidelim:

Senaryo:

Bir yatırımcı, ABC şirketinin hisse senetleri ile ilgileniyor ve Darvas'ın Kutu Teorisi'ni kullanarak bu hisse senedine yatırım yapmayı planlıyor.

Adım 1: Fiyat Hareketlerini İzleme

Yatırımcı, ABC hisse senedinin fiyat hareketlerini bir süre izliyor ve şu aralıkları belirliyor:

Hisse senedinin yüksek fiyatı: 50 TL

Hisse senedinin düşük fiyatı: 45 TL

Bu aralık, kutunun sınırlarını oluşturuyor: Üst sınır 50 TL, alt sınır 45 TL.

Adım 2: Kutu Kırılması ve Alım Sinyali

Bir süre sonra, ABC hisse senedinin fiyatı 50 TL üst sınırını kırarak 52 TL'ye yükseliyor. Bu, Darvas'ın Kutu Teorisi'ne göre bir alım sinyali olarak değerlendirilir. Yatırımcı, bu noktada hisse senedini 52 TL'den satın alır.

Adım 3: Takip Eden Durdurma Seviyesi Belirleme

Yatırımcı, hisse senedini satın aldıktan sonra, takip eden durdurma seviyesini belirler. Örneğin, durdurma seviyesini 48 TL olarak ayarlar. Bu, hisse senedinin fiyatı belirli bir seviyenin altına düşerse, zararı sınırlamak için hisse senedini satacağı seviyedir.

Adım 4: Fiyat Hareketlerini İzleme ve Kâr Gerçekleştirme

Hisse senedinin fiyatı artmaya devam ederse, yatırımcı takip eden durdurma seviyesini yükseltir. Örneğin, hisse senedi fiyatı 60 TL'ye çıkarsa, durdurma seviyesini 55 TL'ye yükseltebilir.

Adım 5: Kutu Oluşumu ve Satım Sinyali

Yatırımcı, yeni bir kutunun oluşumunu izler. Diyelim ki, fiyat 60 TL ile 70 TL arasında hareket etmeye başlar. Eğer fiyat 70 TL üst sınırını kırarsa, yatırımcı pozisyonunu korur. Ancak, fiyat 60 TL alt sınırını kırarsa, bu bir satım sinyali olarak değerlendirilir ve yatırımcı hisse senedini satar.

Özet:

Yatırımcı, ABC hisse senedini 52 TL'den satın aldı.

Fiyat hareketlerini izleyerek takip eden durdurma seviyesini ayarladı.

Fiyat 70 TL üst sınırını kıramaz ve 60 TL altına düşerse, yatırımcı hisse senedini satar ve kârını veya zararını realize eder.

Bu senaryo, Darvas'ın Kutu Teorisi'nin nasıl uygulanabileceğini ve yatırımcının fiyat hareketlerine göre nasıl alım ve satım kararları alabileceğini göstermektedir.

Hacim önemli miydi?

Evet, hacim (volume) Darvas'ın Kutu Teorisi'nde önemli bir rol oynar. Hacim, bir hisse senedinin alınıp satıldığı toplam miktarı ifade eder ve fiyat hareketlerinin gücünü ve doğruluğunu teyit etmek için kullanılır. Hacim analizi, yatırımcıların fiyat kırılmalarının ne kadar güçlü ve güvenilir olduğunu değerlendirmelerine yardımcı olabilir.

Hacimin Rolü

Kırılma Gücünü Teyit Etme: Bir hisse senedinin fiyatı kutunun üst sınırını kırdığında, bu kırılmanın yüksek hacimle desteklenmesi önemlidir. Yüksek hacim, birçok yatırımcının bu fiyat hareketine katıldığını ve kırılmanın güçlü olduğunu gösterir. Düşük hacimle gerçekleşen kırılmalar ise zayıf ve geçici olabilir.

Trend Devamlılığını Onaylama: Hacim, bir fiyat hareketinin devam edip etmeyeceğini belirlemek için kullanılır. Artan hacim, yeni bir trendin başladığını ve bu trendin devam edebileceğini gösterir. Azalan hacim ise trendin zayıfladığına ve tersine dönme olasılığının arttığına işaret edebilir.

Yanlış Kırılmaları Eleme: Hacim analizi, yanlış kırılmaları (false breakouts) belirlemek için kullanılır. Eğer fiyat, kutunun üst sınırını düşük hacimle kırarsa, bu kırılma güvenilir olmayabilir ve yatırımcıyı yanıltabilir. Yüksek hacimle desteklenen kırılmalar ise daha güvenilirdir.

Örnekle Açıklama

Önceki senaryoyu hacim analizi ile genişletelim:

Senaryo:

Bir yatırımcı, ABC şirketinin hisse senetlerini izliyor ve kutu sınırlarını belirliyor:

Kutu Üst Sınırı: 50 TL

Kutu Alt Sınırı: 45 TL

Fiyat 50 TL'yi kırarak 52 TL'ye çıkıyor, ancak yatırımcı bu kırılmanın yüksek hacimle desteklenip desteklenmediğini kontrol ediyor.

Hacim Analizi:

Yüksek Hacim: Eğer kırılma yüksek hacimle (örneğin, ortalama günlük işlem hacminin üzerinde) gerçekleştiyse, yatırımcı bu kırılmanın güçlü olduğuna inanır ve 52 TL'den hisse senedini alır.

Düşük Hacim: Eğer kırılma düşük hacimle gerçekleştiyse, yatırımcı bu kırılmanın zayıf olduğunu ve fiyatın tekrar kutu içine dönebileceğini düşünerek alım yapmaktan kaçınır.

Devam Eden Hacim İzleme: Yatırımcı, fiyat hareketlerini ve hacmi izlemeye devam eder. Eğer fiyat artmaya devam ederken hacim de artıyorsa, bu trendin gücünü teyit eder. Hacim düşüyorsa, trendin zayıfladığına dair bir uyarı olarak kabul edilebilir.

Özet:

Hacim, Darvas'ın Kutu Teorisi'nde kritik bir bileşendir ve fiyat hareketlerinin gücünü ve doğruluğunu teyit etmek için kullanılır. Yatırımcılar, fiyat kırılmalarını değerlendirirken hacim analizini de dikkate alarak daha bilinçli alım ve satım kararları alabilirler.

Altın Türkiye saati ile en hacimli saatler

Altın piyasasında Türkiye saati ile en yüksek işlem hacmi genellikle Avrupa ve ABD piyasalarının açık olduğu saatlerde gerçekleşir. Türkiye saati ile 16:30-23:00 arasında, özellikle New York borsasının açılış ve kapanış saatlerine denk gelen dilimlerde, altın piyasasında likidite ve işlem hacmi artar. Bu saatler arasında piyasa katılımcıları aktif olarak işlem yapar, dolayısıyla volatilite daha yüksek olabilir​

Türkiye'de sabah saatlerinden itibaren Asya piyasaları da aktif olduğu için, 04:00-11:00 arasında da önemli hareketlilikler gözlemlenebilir. Bu zaman dilimlerinde Japonya ve Hong Kong piyasaları açıktır ve altın fiyatları üzerinde etkili olabilir​

Nasdaq Türkiye saati ile en hacimli saatler

NASDAQ borsasında işlem saatleri Türkiye saati ile 16:30 - 23:00 arasındadır. Bu saatler arasında NASDAQ'ta en yüksek işlem hacmi genellikle ABD'nin piyasalarının açılış ve kapanış saatlerine denk gelen ilk ve son saatlerde, yani Türkiye saati ile 16:30 - 17:30 ve 22:00 - 23:00 arasında gözlemlenir. Bu zaman dilimlerinde piyasa katılımcıları aktif olarak işlem yapar, dolayısıyla likidite ve volatilite daha yüksek olabilir​

Darvas Kutusu; Bir dansçıya $2.000.000 kazandıran Borsa Stratejisi

 

Borsada hacim ne anlama gelir? Yüksek hacimli bir işlemde sert düşüşler, yükselişler ve sabitlik olabilir mi?

 Borsada hacim ne anlama gelir?

Borsada hacim, belirli bir zaman diliminde alınıp satılan menkul kıymetlerin (örneğin hisse senetleri, tahviller, emtialar) toplam sayısını ifade eder. Hacim, piyasanın ne kadar aktif olduğunu ve belirli bir menkul kıymetin ne kadar ilgi gördüğünü gösterir. Yüksek hacim, genellikle o menkul kıymete olan talebin arttığını veya azaldığını, dolayısıyla fiyat değişimlerinin daha olası olduğunu gösterebilir. Düşük hacim ise menkul kıymetin daha az ilgi gördüğünü ve fiyat değişimlerinin daha az olası olduğunu gösterebilir.

Hacim, yatırımcılar için önemli bir göstergedir çünkü fiyat hareketlerinin gücünü ve doğruluğunu teyit etmekte kullanılabilir. Örneğin, yüksek hacimle birlikte gelen bir fiyat artışı, daha güçlü bir trendin işareti olarak kabul edilebilir. Öte yandan, düşük hacimle gelen bir fiyat artışı daha zayıf ve geçici bir hareket olarak görülebilir.

Borsada hacim, genellikle günlük olarak raporlanır ve birçok yatırım platformunda grafikler ve analizler aracılığıyla takip edilebilir.

Yüksek hacimli bir işlemde sert düşüşler olabilir mi?

Evet, yüksek hacimli bir işlemde sert düşüşler olabilir. Yüksek hacim, bir menkul kıymete olan yoğun ilgiyi ve aktif alım-satımı ifade eder. Ancak bu ilgi her zaman olumlu bir yönde olmak zorunda değildir. Yüksek hacimli işlemler, büyük miktarda satış emirleriyle de gerçekleşebilir ve bu da menkul kıymetin fiyatında sert düşüşlere neden olabilir. İşte bu duruma neden olabilecek bazı faktörler:

Kâr Realizasyonu: Yatırımcılar, bir menkul kıymetin fiyatı belirli bir seviyeye ulaştığında kârlarını realize etmek isteyebilirler. Bu durumda büyük miktarda satış emirleri verilir ve bu da fiyatın düşmesine neden olabilir.

Kötü Haberler veya Olaylar: Şirketle ilgili olumsuz haberler (örneğin, finansal performansının kötüleşmesi, yönetim değişiklikleri, hukuki sorunlar) veya genel ekonomik olaylar, yatırımcıların hızla satış yapmasına yol açabilir. Bu durumda da yüksek hacimli satışlar, sert düşüşlere neden olabilir.

Piyasa Düzeltmeleri: Borsada genel bir düzeltme veya ayı piyasası döneminde, yatırımcılar portföylerini yeniden dengelemek isteyebilirler. Bu da menkul kıymetlerde yüksek hacimli satışlara ve sert fiyat düşüşlerine yol açabilir.

Likidite Sorunları: Bazen piyasa yapıcıların veya büyük yatırımcıların likidite sağlama kapasiteleri sınırlı olabilir. Büyük satış emirleri geldiğinde, likidite yetersizliği nedeniyle fiyatlar hızla düşebilir.

Yüksek hacim, genellikle piyasada önemli bir hareketin habercisi olabilir. Ancak bu hareketin yönü, hacmin kaynağına ve piyasa dinamiklerine bağlı olarak değişkenlik gösterebilir. Yatırımcılar, hacim ve fiyat hareketlerini birlikte değerlendirerek daha bilinçli kararlar alabilirler.

Sert yükseliş olabilir mi?

Evet, yüksek hacimli işlemler sırasında sert yükselişler de olabilir. Yüksek hacim, genellikle piyasada güçlü bir ilginin ve aktif alım-satımın işaretidir. Bu ilgi pozitif yönde olduğunda, yani yoğun alım emirleriyle karşılaşıldığında, menkul kıymetin fiyatında hızlı ve sert bir yükseliş gözlenebilir. İşte bu duruma neden olabilecek bazı faktörler:

Olumlu Haberler veya Olaylar: Bir şirketle ilgili olumlu haberler (örneğin, güçlü finansal sonuçlar, yeni bir ürün lansmanı, stratejik bir ortaklık) veya genel ekonomik gelişmeler, yatırımcıların alım yapmasına yol açabilir. Bu durumda yüksek hacimli alımlar, fiyatın hızla yükselmesine neden olabilir.

Spekülasyon: Piyasada yayılan söylentiler veya beklentiler, yatırımcıların hızlı bir şekilde alım yapmasına yol açabilir. Bu tür durumlar, genellikle yüksek hacimle birlikte ani fiyat artışlarına neden olabilir.

Teknik Faktörler: Belirli teknik analiz seviyelerinin kırılması (örneğin, direnç seviyelerinin aşılması) yatırımcıların alım yapmasına yol açabilir. Teknik seviyelerin yüksek hacimle aşılması, genellikle sert fiyat hareketlerine neden olur.

Likidite Sağlayıcıların Rolü: Piyasa yapıcılar veya büyük yatırımcılar, belirli bir menkul kıymete yoğun alım ilgisi gösterdiğinde, bu durum fiyatı hızla yukarı çekebilir.

Kısa Pozisyon Kapanmaları (Short Squeeze): Kısa pozisyon açmış yatırımcılar, fiyatın hızla yükselmesi durumunda zararlarını minimize etmek için pozisyonlarını kapatmak zorunda kalabilirler. Bu da alım baskısını artırarak fiyatın daha da hızlı yükselmesine neden olabilir.

Yüksek hacimle gerçekleşen sert yükselişler, yatırımcılar için önemli fırsatlar sunabilir ancak bu tür hareketlerin sürdürülebilirliği konusunda dikkatli olunmalıdır. Ani ve büyük fiyat hareketleri, genellikle yüksek volatilite ile birlikte gelir ve bu da riskleri artırabilir. Bu nedenle yatırımcılar, yüksek hacimli sert yükselişlerin nedenlerini ve piyasa dinamiklerini dikkatle analiz etmelidirler.

Sabit kalabilir mi?

Evet, yüksek hacimli işlemler sırasında bir menkul kıymetin fiyatı sabit kalabilir. Bu durum, alım ve satım emirlerinin dengede olduğu veya piyasada belirli bir fiyat seviyesinde konsolidasyonun yaşandığı durumlarda meydana gelebilir. İşte bu duruma neden olabilecek bazı faktörler:

Denge Durumu: Piyasada belirli bir fiyat seviyesinde alıcı ve satıcıların dengede olduğu durumlarda, yüksek hacim olsa bile fiyat önemli bir değişiklik göstermeyebilir. Bu, alım ve satım baskılarının birbirini dengelediği anlamına gelir.

Konsolidasyon: Piyasa oyuncuları belirli bir fiyat seviyesinde kararlarını gözden geçirip yeni bir yön belirlemeden önce bir duraksama yaşayabilirler. Bu dönemde hacim yüksek olsa bile fiyat dar bir aralıkta sabit kalabilir. Konsolidasyon dönemleri, genellikle bir fiyat hareketi öncesinde görülen bekleme ve birikim aşamalarıdır.

Likidite Sağlayıcılar: Piyasa yapıcılar ve büyük yatırımcılar, belirli bir fiyat seviyesinde işlem hacmini artırarak fiyatın belirli bir aralıkta kalmasını sağlayabilirler. Bu, piyasadaki likiditeyi ve fiyat istikrarını korumak amacıyla yapılabilir.

Haber ve Bilgi Beklentisi: Piyasalar, önemli ekonomik veriler, şirket raporları veya politika açıklamaları gibi kritik bilgileri beklerken yüksek hacimle birlikte fiyat hareketleri sınırlı kalabilir. Yatırımcılar, belirsizlik durumlarında genellikle mevcut pozisyonlarını korur ve büyük fiyat hareketlerinden kaçınırlar.

Algoritmik ve HFT İşlemleri: Algoritmik ticaret ve yüksek frekanslı işlemler (HFT), büyük miktarda işlem hacmi yaratabilir, ancak bu işlemler genellikle çok kısa süreler içinde gerçekleştirilir ve fiyat üzerinde belirgin bir etkisi olmayabilir.

Bu durumlar, yüksek hacimli işlemler sırasında fiyatın sabit kalabileceğini gösterir. Piyasada yüksek hacimli ama sabit fiyatlı dönemler, genellikle gelecekteki olası fiyat hareketlerinin habercisi olabilir ve yatırımcılar tarafından dikkatle izlenmelidir.